一、【今日資訊】

 

2025年7月底，中國A股市場整體保持震蕩上行態(tài)勢，上證指數(shù)持續(xù)站穩(wěn)3500點(diǎn)以上，并創(chuàng)下今年以來新高，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁，漲幅顯著。市場動力主要由政策持續(xù)發(fā)力、減輕行業(yè)“內(nèi)卷”壓力、科技產(chǎn)業(yè)突破以及上市公司盈利逐漸企穩(wěn)等多重因素共同推動，穩(wěn)定資本市場的政策有效構(gòu)筑了對外部宏觀擾動的“隔離墻”，提升了市場風(fēng)險偏好。市場成交活躍，融資余額重返1.9萬億元上方，顯示資金面較為充裕。

 

中央政治局7月會議對經(jīng)濟(jì)形勢做出積極判斷，強(qiáng)調(diào)“保持政策連續(xù)性穩(wěn)定性，增強(qiáng)靈活性預(yù)見性”，體現(xiàn)穩(wěn)增長政策將持續(xù)推出，政策“適時加力”意味著宏觀調(diào)控將動態(tài)調(diào)整，避免“大水漫灌”但強(qiáng)化支持力度。這為A股市場的穩(wěn)定回升提供有力保障。會議還提出加快提升資本市場吸引力和包容性，鞏固資本市場回穩(wěn)向好勢頭，中長期看，人民幣資產(chǎn)吸引力強(qiáng)化，A股具備全球資產(chǎn)配置重估空間。

 

結(jié)構(gòu)性行情顯著，成長板塊表現(xiàn)突出，特別是科技、創(chuàng)新藥、軍工、新能源、游戲及出海相關(guān)企業(yè)等行業(yè)備受資金青睞。同時，高股息和低估值資產(chǎn)作為安全邊際資產(chǎn)的配置價值依然明顯，大消費(fèi)板塊在政策提振下表現(xiàn)活躍。市場短期或有震蕩，但整體中長期走勢向好，行情具備牛市初期特征，風(fēng)險偏好改善和積極資金流入成為重要推動力。

 

二、【獨(dú)家視角】

 

聚焦成長與新動能板塊

 

建議重點(diǎn)關(guān)注科技創(chuàng)新、人工智能、創(chuàng)新藥、軍工、新能源汽車及關(guān)鍵電子和通信設(shè)備等板塊。這些行業(yè)受益于政策支持和產(chǎn)業(yè)升級，盈利預(yù)期正處于逐步修復(fù)階段，有望持續(xù)引領(lǐng)行情。

 

關(guān)注“反內(nèi)卷”及結(jié)構(gòu)優(yōu)化受益板塊

 

“反內(nèi)卷”政策推動供需關(guān)系改善，上游周期和制造業(yè)等中游板塊有望受益，投資者可關(guān)注相應(yīng)細(xì)分行業(yè)，以捕捉中期供給側(cè)優(yōu)化帶來的投資機(jī)會。

 

配置價值洼地資產(chǎn)

 

低估值、高股息資產(chǎn)依舊具備中長期吸引力，適合兼顧穩(wěn)健收益和安全邊際的投資者，加大在銀行、保險、地產(chǎn)等權(quán)重藍(lán)籌中的配置比重，有助于在震蕩市中獲得相對穩(wěn)定回報。

 

利用結(jié)構(gòu)性輪動和主題投資

 

結(jié)合中報披露與政策動態(tài)，靈活把握有業(yè)績支撐且政策推動明顯的主題，如出海（涉及有色、通信）、并購重組、大消費(fèi)升級（以舊換新政策受益）等，適時調(diào)整倉位，捕捉輪動節(jié)奏。

 

警惕短期震蕩，做好風(fēng)險管理

 

市場存在外部不確定性，如全球宏觀經(jīng)濟(jì)波動和貿(mào)易摩擦影響，短期或有調(diào)整。建議關(guān)注關(guān)鍵技術(shù)支撐位，合理設(shè)置止盈止損，保持流動性充足，防范階段性風(fēng)險。

 

總體而言，當(dāng)前A股處于政策驅(qū)動和基本面修復(fù)共振的階段，市場估值仍處于合理區(qū)間，建議投資者依據(jù)自身風(fēng)險偏好，重點(diǎn)布局新興成長板塊與優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌，適度參與結(jié)構(gòu)性輪動，把握中長期上行趨勢。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍(lán)帶+乾坤反轉(zhuǎn)線軟件信號把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問：閆峰 執(zhí)業(yè)證號：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎)】