早評：指數反攻，但量能沒有明顯放大，繼續上攻有阻力，短期需要注意震蕩節奏

一、【今日資訊】

光伏：短期事件催化+光伏行業自律政策加速落地，提振板塊做多信心！短期事件催化方面，光伏行業發布最新的數據顯示：n型復投料成交均價4.90萬元/噸，周環比上漲2.30%；n型致密料成交均價4.57萬元/噸，周環比上漲2.70%；光伏產業鏈漲價帶動產業整體投資信心和估值的回升。

光伏行業自律政策加速落地：近期中國光伏行業協會發布倡議，提出進一步加強行業自律，共同維護公平競爭、優勝劣汰的光伏市場秩序；此外，六部門聯合召開光伏產業座談會，提出加強產業調控、依法淘汰落后產能，遏制低價無序競爭。“反內卷”政策和行業自律生產下，持續優化產業供需格局，推動行業中期困境反轉。（機會方面，光伏設備/BC電池/光伏玻璃等環節公司可以重點留意）

二、【獨家視角】

1、技術面：指數反攻，但量能沒有明顯放大，繼續上攻有阻力，短期需要注意震蕩節奏；

2、資金面：“國家隊”中央匯金持倉ETF市值達1.28萬億元，同比增長23%；國家隊持續加倉，不斷增強牛市信心；

3、降息利好：9月份美聯儲議息會議的降息概率達90%以上，推動國內貨幣寬松政策實施，為股市提供有力支撐。

4、政策面強力驅動：“二十屆四中全會”將于10月召開，重磅議題聚焦“第十五個五年規劃”，意味著9月份是提前布局政策紅利的黃金窗口期。往年經驗告訴我們，每逢五年規劃前夕，相關題材都會被市場提前炒作、反復爆發，這波政策紅利或將成為今年最賺錢的一輪主線行情！

結論：短期來看，注意縮量反彈后震蕩加劇預期；中期來看，疊加降準利好+場外資金跑步入市驅動，金秋主升大行情蓄勢待發，中線看好、短期注意節奏。

 

【投資顧問：閆峰 執業證號：A1150622030002 (以上策略建議僅供參考，股市有風險，投資需謹慎)】