一、【今日資訊】

 

2025年7月，中國(guó)A股市場(chǎng)整體呈現(xiàn)震蕩上行態(tài)勢(shì)，上證指數(shù)穩(wěn)定站在3500點(diǎn)上方并屢創(chuàng)新高，市場(chǎng)資金活躍，成交量有所放大。主要受益于多重利好因素，包括國(guó)內(nèi)政策“反內(nèi)卷”及擴(kuò)大內(nèi)需的持續(xù)推進(jìn)，科技創(chuàng)新板塊的表現(xiàn)突出，新能源、半導(dǎo)體、5G和人工智能等領(lǐng)域持續(xù)獲得資本青睞，同時(shí)醫(yī)藥健康、消費(fèi)品板塊中報(bào)業(yè)績(jī)亮眼，支撐市場(chǎng)情緒回升。

 

外部環(huán)境方面，全球經(jīng)濟(jì)不確定性有所緩解，美債收益率的波動(dòng)帶來(lái)一定壓力，但整體貨幣政策趨向?qū)捤桑涝呷酰缆?lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫，這為A股提供了有利的外圍環(huán)境。政策面，中國(guó)內(nèi)地穩(wěn)增長(zhǎng)和穩(wěn)市場(chǎng)措施不斷落地，如貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤伞⒌禺a(chǎn)調(diào)控政策優(yōu)化、證監(jiān)會(huì)支持資金流動(dòng)性等，都增強(qiáng)了市場(chǎng)的信心和安全邊際。

 

結(jié)構(gòu)上，市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性分化，高成長(zhǎng)性板塊，如科技創(chuàng)新、醫(yī)藥和軍工迎來(lái)跨行業(yè)資金輪動(dòng)；傳統(tǒng)周期性板塊也在“反內(nèi)卷”政策下逐步企穩(wěn)，有色金屬、能源、環(huán)保板塊估值低且具備潛在補(bǔ)漲空間。資金面數(shù)據(jù)顯示，主力資金凈流入持續(xù)，上半年度上漲個(gè)股比例超過(guò)70%，漲幅翻倍個(gè)股顯著，反映市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的較多，可供挖掘。

 

二、【獨(dú)家視角】

 

堅(jiān)持精選優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股和科技創(chuàng)新主題：繼續(xù)關(guān)注新能源、半導(dǎo)體、5G、人工智能及創(chuàng)新藥等趨勢(shì)明確、業(yè)績(jī)穩(wěn)健的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，利用中報(bào)業(yè)績(jī)披露窗口期強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈龍頭的配置，這類板塊有望保持長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力。

 

布局受政策支持的消費(fèi)和內(nèi)需板塊：重點(diǎn)關(guān)注受益于“反內(nèi)卷”、擴(kuò)大內(nèi)需和替代消費(fèi)升級(jí)的醫(yī)藥、家電、食品飲料以及新能源汽車等相關(guān)行業(yè)，隨著政策持續(xù)推進(jìn)和消費(fèi)行為回暖，相關(guān)板塊有較好表現(xiàn)預(yù)期。

 

注意結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)與估值修復(fù)機(jī)會(huì)：短期內(nèi)應(yīng)關(guān)注資金流向與板塊間輪動(dòng)節(jié)奏，適當(dāng)參與有色金屬、能源、環(huán)保等低估值板塊的補(bǔ)漲行情。同時(shí)警惕外部風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)帶來(lái)的波動(dòng)，靈活調(diào)整倉(cāng)位，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

 

關(guān)注政策落地和海外環(huán)境變化：密切跟蹤中央政治局會(huì)議等重要政策窗口，對(duì)于政策發(fā)力較強(qiáng)、受益明顯的板塊提前布局。同時(shí)注意國(guó)際經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，如美元利率、貿(mào)易關(guān)系等帶來(lái)的不確定性，靈活調(diào)整資產(chǎn)配置。

 

注意風(fēng)險(xiǎn)控制和合理分散：鑒于市場(chǎng)仍有波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，建議保持適度倉(cāng)位，分散投資于成長(zhǎng)性與價(jià)值性標(biāo)的，結(jié)合低估值高股息藍(lán)籌及高景氣成長(zhǎng)股，兼顧穩(wěn)定收益與資本增值，踐行攻守兼?zhèn)涞耐顿Y策略。

 

綜上，A股市場(chǎng)當(dāng)前處于多因素共振推動(dòng)的震蕩上行階段，操作上應(yīng)立足于精選科技創(chuàng)新與消費(fèi)內(nèi)需龍頭，關(guān)注“反內(nèi)卷”政策帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)機(jī)遇，同時(shí)警惕外部風(fēng)險(xiǎn)，靈活配置資產(chǎn)，適度防范市場(chǎng)波動(dòng)，具備較好的中長(zhǎng)期投資價(jià)值。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍(lán)帶+乾坤反轉(zhuǎn)線軟件信號(hào)把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問(wèn)：閆峰 執(zhí)業(yè)證號(hào)：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎)】