一、【今日資訊】

 

2025年下半年，A股市場整體呈現(xiàn)震蕩向上、結(jié)構(gòu)性牛市的態(tài)勢，指數(shù)中樞有望進一步抬升。7月以來，多數(shù)機構(gòu)看好股指突破上行，尤其依托科技、新消費和紅利資產(chǎn)三大主線推動市場表現(xiàn)，形成以“指數(shù)穩(wěn)，結(jié)構(gòu)牛”為特征的市場生態(tài)。

 

具體表現(xiàn)方面：上證指數(shù)今年首破3600點的重要關(guān)口，在大金融板塊帶動下，整體維持穩(wěn)健。滬深主要指數(shù)輪動明顯，成長股及科技板塊表現(xiàn)活躍，金融板塊則呈回調(diào)；市場風格從此前的小盤熱點回歸到績優(yōu)藍籌和低估值、高股息資產(chǎn)。政策面仍是驅(qū)動市場的重要變量，中共中央政治局會議臨近，投資者關(guān)注其對“穩(wěn)增長”和“反內(nèi)卷”政策的釋放力度，這將為市場定調(diào)。

 

外部擾動因素依然存在。中美貿(mào)易談判不確定性及美聯(lián)儲貨幣政策動向?qū)κ袌霾▌訋碛绊憽?月上旬對等關(guān)稅談判的消化及7月底潛在的美聯(lián)儲降息預期，均是市場關(guān)鍵節(jié)點，若有積極結(jié)果，預期將利好A股。

 

從業(yè)績預期來看，中報業(yè)績窗口期成為市場短期重要催化劑。科技、消費、中游制造等板塊業(yè)績有邊際改善的可能，尤其“出海”企業(yè)的利潤和ROE提升趨勢顯著，助力相關(guān)板塊表現(xiàn)。

 

風險方面，仍需警惕經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預期，政策節(jié)奏滯后，以及海外宏觀政策收緊等因素對市場帶來的沖擊。

 

二、【獨家視角】

 

重點關(guān)注科技成長板塊

 

科技創(chuàng)新領(lǐng)域仍然是中長期配置主線，尤其關(guān)注AI、創(chuàng)新藥、算力鏈、通信設(shè)備等細分方向，這些領(lǐng)域具備產(chǎn)業(yè)趨勢加持及持續(xù)盈利能力，有望帶動估值修復。

 

繼續(xù)重視內(nèi)需消費及“反內(nèi)卷”概念

 

政策層面重視提升內(nèi)需和“反內(nèi)卷”，相關(guān)消費升級板塊、新消費、服務消費，以及受政策扶持的鋼鐵、建材、光伏等行業(yè)，或?qū)⒂瓉黼A段性估值修復機會。

 

配置紅利藍籌及穩(wěn)健資產(chǎn)

 

面對外部不確定性和市場震蕩風險，高股息、低估值藍籌資產(chǎn)具備較好安全邊際，適合作為中長期底倉配置，兼顧穩(wěn)健收益和防御能力。

 

關(guān)注軍工及特殊主題輪動

 

軍工板塊受政策支持和安全需求影響明顯，同時并購重組、海洋經(jīng)濟、新能源等戰(zhàn)略性主題仍有較大配置價值。

 

靈活應對市場震蕩，重點布局中報后階段

 

考慮到中報信息披露期及外部宏觀事件短期帶來的波動，建議投資者保持平衡倉位，優(yōu)選業(yè)績確定性較高的細分行業(yè)，逢調(diào)整布局高成長潛力股，謀求波段收益。

 

關(guān)注政策風向標和資金面變化

 

如中共中央政治局會議和美聯(lián)儲議息結(jié)果等關(guān)鍵節(jié)點，對政策導向和流動性狀況的解讀需重點跟蹤，把握政策落地后的市場機會。

 

綜上，當前A股市場處于由政策驅(qū)動和業(yè)績支撐共同推動的良好階段，指數(shù)穩(wěn)健上行且結(jié)構(gòu)性機會豐富。股民應根據(jù)自身風險偏好，重點布局科技成長、內(nèi)需消費和藍籌高股息板塊，兼顧政策預期和業(yè)績確定性，合理控制倉位，防范外部擾動風險，積極把握中報季的投資機會。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍帶+乾坤反轉(zhuǎn)線軟件信號把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問：閆峰 執(zhí)業(yè)證號：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風險，投資需謹慎)】