AI助力產業(yè)鏈高增長

進入2024年以來，AI算力產業(yè)鏈上各巨頭均表達了對AI算力建設的樂觀態(tài)度：英偉達強調公司業(yè)績在2025年可以繼續(xù)增長，扎克伯格也表示Meta將在今年再采購35萬張H100以實現算力翻倍。 公司表明由于AI技術的發(fā)展和算力需求的增加，全球數據中心建設帶動對高速光器件產品需求的持續(xù)穩(wěn)定增長，尤其是對高速率產品需求增長較快，進而帶動公司部分產品線的持續(xù)擴產提量，產能利用率大幅提升。 

持續(xù)布局新增長極

在海外+國內高速光模塊需求高景氣背景下，公司客戶在下游份額亦有望提升，未來泰國基地逐期投產滿足高需求，業(yè)績空間繼續(xù)打開；此外，提前布局用于CPO、硅光技術路線的光引擎等產品，機構認為公司有望在需求、技術方案兩旺的背景下繼續(xù)擴大光引擎等產品的客戶群體，在既有產品與行業(yè)共振的同時，打通這一新增長極。