早評：中美科技博弈，國產芯片迎來產業投資機會

 

一、【今日資訊】

 

半導體：中美科技博弈，國產芯片迎來產業投資機會！商務部決定自2025年9月13日起對原產于美國的進口相關模擬芯片進行反傾銷立案調查;江蘇省半導體行業協會提交的初步證據顯示，美國模擬芯片對華傾銷幅度高達300%；反傾銷調查將緩解國產半導體企業因價格戰帶來的盈利壓力，同時加速半導體國產化進程。

存儲漲價，提振題材炒作機會！近期知名投行表示，美光科技將給出遠超預期的財報指引，DRAM和NAND的銷量與價格都走高，存儲行業的需求持續回升主要由產能受限以及超出預期的需求推動，特別是來自IDC終端市場的需求；此外，存儲需求擴張帶動產品漲價，美光于9月12日通知渠道全線產品漲價20%-30%，消費級DDR4漲90%；行業景氣度回升提振題材炒作情緒。（機會方面，存儲芯片、模擬芯片等相關半導體公司可以重點跟蹤）

 

二、【獨家視角】

 

1、外資動向：高盛、摩根士丹利這些國際巨頭集體上調A股未來上漲預期，此外IMF直接上調中國經濟預期，釋放外資增配中國資產信號；

2、資金面：與牛共舞軟件資金進出指標顯示，大資金持續凈流入；兩融余額突破2.3萬億，創歷史新高；

3、降息利好：9月份美聯儲議息會議的降息概率達90%以上，每一次美國降息周期開啟，A股都將迎來新一輪千點以上的行情。

4、政策面強力驅動：“二十屆四中全會”將于10月召開，重磅議題聚焦“第十五個五年規劃”，意味著9月份是提前布局政策紅利的黃金窗口期。往年經驗告訴我們，每逢五年規劃前夕，相關題材都會被市場提前炒作、反復爆發，這波政策紅利或將成為今年最賺錢的一輪主線行情！

結論：短期來看，短期震蕩屬于消化獲利盤的暫時修整；中期來看，疊加外資做多和美聯儲降息等利好刺激，A股慢牛格局不改、下一步劍指4000點以上。市場有望向上突破新高，積極進場、把握主線機會。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍帶+乾坤反轉線軟件信號把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問：閆峰 執業證號：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風險，投資需謹慎)】