一、【今日資訊】

 

截至2025年7月初，中國(guó)A股市場(chǎng)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化行情。上證指數(shù)穩(wěn)步上揚(yáng)，7月8日收于3500點(diǎn)上方，顯示市場(chǎng)在政策支持和基本面改善的推動(dòng)下，整體估值修復(fù)進(jìn)程加快，當(dāng)前全A市盈率約15.76倍，處于歷史中低位，具備一定投資吸引力。7月4日當(dāng)天，上證指數(shù)上漲0.32%，收于3472點(diǎn)，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指則小幅回落，反映出市場(chǎng)風(fēng)格偏向大盤(pán)價(jià)值股，金融板塊表現(xiàn)突出，銀行股如浦發(fā)銀行、中信銀行創(chuàng)歷史新高，受益于高股息策略和險(xiǎn)資舉牌。

 

板塊方面，金融、創(chuàng)新藥、游戲數(shù)字貨幣和電力板塊領(lǐng)漲，政策利好和消費(fèi)季節(jié)性因素支撐明顯；新能源、電池、有色金屬等周期及成長(zhǎng)板塊則出現(xiàn)調(diào)整，部分受產(chǎn)能過(guò)剩和估值回調(diào)影響。資金流向顯示，主力資金凈流出較大，外資持續(xù)流出，但內(nèi)資調(diào)倉(cāng)避險(xiǎn)意愿增強(qiáng)，市場(chǎng)成交額保持高位，顯示活躍度和分歧并存。政策層面，創(chuàng)新藥支持政策落地，銀行股估值修復(fù)邏輯清晰，中美貿(mào)易談判和外部環(huán)境仍為市場(chǎng)不確定因素。

 

總體來(lái)看，A股市場(chǎng)在政策托底、經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的背景下，呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)與分化格局，短期震蕩難免，但中長(zhǎng)期具備穩(wěn)健上行潛力。

 

二、【獨(dú)家視角】

 

重點(diǎn)配置大金融板塊：銀行及綜合金融板塊受益于高股息和政策支持，估值修復(fù)空間較大，適合中長(zhǎng)期持有，尤其關(guān)注業(yè)績(jī)穩(wěn)健、資本充足率高的龍頭銀行。

 

精選創(chuàng)新藥及科技成長(zhǎng)股：創(chuàng)新藥板塊受政策扶持，具有較強(qiáng)成長(zhǎng)動(dòng)力；科技板塊中，國(guó)產(chǎn)算力、AI智能體、半導(dǎo)體等細(xì)分領(lǐng)域具備較好發(fā)展前景，建議關(guān)注基本面改善明顯、具備核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)的標(biāo)的。

 

關(guān)注消費(fèi)升級(jí)與夏季旺季相關(guān)板塊：水產(chǎn)養(yǎng)殖、游戲數(shù)字貨幣等受益于消費(fèi)季節(jié)性和政策利好，適合短線把握輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

 

謹(jǐn)慎對(duì)待新能源及周期性板塊：當(dāng)前新能源電池及有色金屬板塊調(diào)整明顯，投資者應(yīng)關(guān)注行業(yè)供需變化和估值合理性，避免追高。

 

靈活運(yùn)用啞鈴策略：結(jié)合資源紅利（大宗商品、周期板塊）和新質(zhì)生產(chǎn)力（科技創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)）兩條主線，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，適度配置防守與成長(zhǎng)資產(chǎn)。

 

關(guān)注政策動(dòng)態(tài)和宏觀數(shù)據(jù)：密切跟蹤國(guó)常會(huì)、政治局會(huì)議等重要會(huì)議精神及政策落地效果，及時(shí)調(diào)整倉(cāng)位和行業(yè)配置，利用政策窗口期布局優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

 

控制倉(cāng)位，防范外部風(fēng)險(xiǎn)：鑒于外部環(huán)境仍存不確定性，建議保持適度倉(cāng)位，避免過(guò)度集中，注重資產(chǎn)配置的多元化和流動(dòng)性管理。

 

綜上，當(dāng)前A股市場(chǎng)處于政策托底與基本面修復(fù)的關(guān)鍵階段，投資者應(yīng)以?xún)r(jià)值投資為主線，結(jié)合結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，合理布局，耐心等待市場(chǎng)進(jìn)一步確認(rèn)中長(zhǎng)期趨勢(shì)。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍(lán)帶+乾坤反轉(zhuǎn)線軟件信號(hào)把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問(wèn)：閆峰 執(zhí)業(yè)證號(hào)：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎)】